數(shù)字基建為數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、算力和存儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字基建為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)數(shù)字化為核心之一，企業(yè)需要加速構(gòu)建數(shù)據(jù)中臺、業(yè)務(wù)中臺，建立系統(tǒng)管理體系、構(gòu)建數(shù)據(jù)治理體系，提升安全防護(hù)水平。

01

什么是“東數(shù)西算”？

國家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、供業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津翼、長三角、粵港澳大灣區(qū)，成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等 8 地啟動(dòng)建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了 10 個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中信體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。

一、明確推進(jìn)數(shù)據(jù)和算力的建設(shè) “東數(shù)西算”中“數(shù)”指數(shù)據(jù)，“算”指算力，即對數(shù)據(jù)的處理能力，“東數(shù)西算”是通過構(gòu)建數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)至西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進(jìn)東西部協(xié)同聯(lián)動(dòng)。“東數(shù)西算”對我國的建設(shè)具有重大戰(zhàn)略意義，與之齊名的工程有“西點(diǎn)東送”、 “西氣東輸”及“東數(shù)西算”，再次彰顯我國對數(shù)字化建設(shè)的高度重視。

具有重大戰(zhàn)略意義的著名工程

“東數(shù)西算”的意義在于西部地區(qū)資源充足，具備發(fā)展數(shù)據(jù)中心與承接?xùn)|部算力需求的潛力，可以有效緩解我國東部地區(qū)土地、能源等資源逐漸緊張，難以維持?jǐn)?shù)據(jù)中心的持續(xù)化大規(guī)模發(fā)展的問題。東部樞紐可以繼續(xù)處理工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、金融證券、災(zāi)害預(yù)警、遠(yuǎn)程醫(yī)療、視頻通話、人工智能等對網(wǎng)絡(luò)要求較高的業(yè)務(wù)，而西部樞紐的數(shù)據(jù)中心可以處理后臺加工、離線分析、存儲(chǔ)備份等對網(wǎng)絡(luò)要求不高的業(yè)務(wù)

我國“東數(shù)西算”布局圖

“東數(shù)西算”依托 8 個(gè)算力樞紐，可以有效監(jiān)督政策的具體實(shí)施與資源分配，著力優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)、能源配套等保障，更好的引導(dǎo)數(shù)據(jù)中心集約化、規(guī)模化、綠色化發(fā)展，促進(jìn)東西部數(shù)據(jù)流通、價(jià)值傳遞，駘蕩數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)業(yè)向西部有效轉(zhuǎn)移。并在 8 個(gè)算力樞紐內(nèi)，進(jìn)一步規(guī)劃設(shè)立了 10 個(gè)國家數(shù)據(jù)中心群。每個(gè)集群是一片物理連續(xù)的行政區(qū)域，具體承載算力樞紐內(nèi)的大型、超大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)，可以有效加快數(shù)據(jù)傳輸、減少傳輸費(fèi)用、保障數(shù)據(jù)的能源供給、協(xié)調(diào)安排能耗指標(biāo)。

“東數(shù)西算”八大算力樞紐

02

數(shù)字化建設(shè)紅利將至

數(shù)據(jù)作為新一代生產(chǎn)要素，已經(jīng)被提及到國家戰(zhàn)略資源層面加以利用。算力成為數(shù)字化時(shí)代的核心生產(chǎn)力，“東數(shù)西算”有助于發(fā)揮不同區(qū)域的比較優(yōu)勢，更好賦能數(shù)字化發(fā)展，促進(jìn)東西部數(shù)字經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。算力的加速建設(shè)，可以有效的協(xié)調(diào)和激發(fā)出“數(shù)智化”的創(chuàng)新活力，催生出的新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)可以支撐經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。“東數(shù)西算”可以發(fā)揮各地比較優(yōu)勢，協(xié)調(diào)數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，更好的為我國賦能數(shù)字化發(fā)展。

紅利將至，構(gòu)建“數(shù)智化”新版圖

(一) 優(yōu)化算力，提升我國數(shù)據(jù)國際競爭力：在數(shù)字化經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，無論是國家還是企業(yè)，誰先擁有海量數(shù)據(jù)和先進(jìn)算力，誰就擁有發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，并占領(lǐng)制高點(diǎn)。根據(jù)發(fā)布的《2020 全球計(jì)算力指數(shù)評估報(bào)告》，計(jì)算力指數(shù)平均每提高 1 個(gè)點(diǎn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和 GDP 將分別增長 3.3‰和 1.8‰。我國從 2015 年以來，數(shù)據(jù)量增速超過 30%，19 年產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量約占全球的 9.3%，居全球第二。目前中國算算力水平很難滿足國內(nèi)數(shù)據(jù)量爆發(fā)的巨大算力要求，其中一個(gè)原因就是算力的數(shù)據(jù)中心存在供需失衡的問題，東部城市趨于飽和，西部城市使用率低。“東數(shù)西算”是抓住了數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇期、構(gòu)建算力新格局的系統(tǒng)性工程，會(huì)進(jìn)一步加快是數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐，為我國成為數(shù)字化強(qiáng)國投入新型動(dòng)力。

全球算力規(guī)模

(二) 打通數(shù)字動(dòng)脈，推動(dòng)?xùn)|西部協(xié)調(diào)發(fā)展：“東數(shù)西算”帶來的數(shù)據(jù)要素跨域流動(dòng)，是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聚集和平衡區(qū)域發(fā)展的重要路徑。既緩解了東部能源緊張的問題，也給西部開辟了一條發(fā)展新路。充分推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合、要素流動(dòng)、算力協(xié)作，可以進(jìn)一步釋放區(qū)域合作倍增效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。目前華為云在云在貴安新區(qū)和內(nèi)蒙古烏蘭察布布局了一南一北兩大云數(shù)據(jù)中心，在上海、河北廊坊、廣東東莞有 3 個(gè)核心數(shù)據(jù)中心，既可推動(dòng)大數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也能拉動(dòng)當(dāng)?shù)胤?wù)業(yè)發(fā)展。另外在貴州投入和建設(shè)的數(shù)據(jù)中心已達(dá) 23 個(gè)；寧夏回族自治區(qū)中衛(wèi)市的西部云基地已建成亞馬遜 AWS、美利云等 6 個(gè)超大型數(shù)據(jù)中心；甘肅慶陽，已吸引華為、科大訊飛、金山云等 12 家企業(yè)的數(shù)據(jù)中心落地。“東數(shù)西算”是全局能效最優(yōu)，可以全面推進(jìn)我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2017 年至 2024 年中國服務(wù)器市場規(guī)模（來源：華西證券）

(三) 高度契合“雙碳”目標(biāo)助推數(shù)字經(jīng)濟(jì)綠色可持續(xù)發(fā)展：數(shù)據(jù)中心電力消耗巨大，被稱為“不冒煙的鋼廠”、“電老虎”，電力成本占運(yùn)營成本比例極高，一個(gè)超大型數(shù)據(jù)中心每年耗電量近億千瓦時(shí)。在碳中和的共同目標(biāo)下，如何實(shí)現(xiàn)高效、清潔、集約、循環(huán)的綠色發(fā)展，是需要破解的難題。“東數(shù)西算”給出了具體答案，東部地區(qū)貼近用戶側(cè)，算力需求大，但因能耗限制、電力成本高等原因，新建數(shù)據(jù)中心難度較大，而西部地區(qū)雖數(shù)據(jù)資源不如東部，但能源豐富，氣候適宜。“東數(shù)西算”有助于實(shí)現(xiàn)東西部在數(shù)據(jù)資源、能源供應(yīng)上的互補(bǔ)，推動(dòng)數(shù)據(jù)中心綠色發(fā)展。例如，西部小城縣因?yàn)閮?nèi)陸腹地等區(qū)位特性確保機(jī)房安全、荒山戈壁開發(fā)后可提供充沛土地資源、年平均氣溫 8.8 攝氏度是機(jī)房冷卻的天然優(yōu)勢，中衛(wèi)市已建成 6 個(gè)超大型數(shù)據(jù)中心，并著力打造“東數(shù)西算”非實(shí)時(shí)性算力保障基地以及信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新基地、區(qū)域數(shù)字化產(chǎn)業(yè)基地。寧夏市西部云基地科技通過采用自然冷風(fēng)技術(shù)與西部低電價(jià)，一年節(jié)省電費(fèi)約 300 萬左右。

2018-2025 年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加規(guī)模（來源：華西證券）

數(shù)字經(jīng)濟(jì)大勢所趨，政策、技術(shù)將推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)在 2025 年達(dá)到 14.4 萬億規(guī)模。中國老齡化的結(jié)構(gòu)無法避免，數(shù)字科技的重要性進(jìn)一步提升。由于底層芯片技術(shù)目前仍是首要問題，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)變于技術(shù)驅(qū)動(dòng)因素。新基建是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和風(fēng)向標(biāo)，新基建為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能。大數(shù)據(jù)、算力網(wǎng)絡(luò)、云服務(wù)平臺的發(fā)展成為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要目標(biāo)。

03

城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)

城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)即將迎來變革突破階段

全國城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)明顯形成“一浪緊似一浪”的發(fā)展態(tài)勢。數(shù)字經(jīng)濟(jì)一線城市繼續(xù)保持引領(lǐng)，新一線城市數(shù)量增長62.1%，大批二線城市開始向新一線集中，其余城市快速向二線靠攏，三線、四線城市持續(xù)增多，形成新一波數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮。

2017-2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮

區(qū)域城市群逐步形成“一軸三帶”數(shù)字經(jīng)濟(jì)新格局

區(qū)域數(shù)字經(jīng)濟(jì)“一軸三帶”新格局 疫情推動(dòng)五類數(shù)據(jù)匯聚打通

疫情推動(dòng)五類數(shù)據(jù)匯聚打通

數(shù)字政府加速建設(shè)，數(shù)字技術(shù)成為基層創(chuàng)新重要抓手

數(shù)字化治理統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

十四五”規(guī)劃明確指出“加快建設(shè)數(shù)字社會(huì)、數(shù)字政府”，各地紛紛全力推進(jìn)數(shù)字政府并加速下探到基層，數(shù)字政府建設(shè)迎來新的平臺期，數(shù)字技術(shù)成為推動(dòng)基層治理創(chuàng)新的重要抓手點(diǎn)。

疫情下產(chǎn)業(yè)化危為機(jī)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級邁入新發(fā)展階段

04

數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈（來源：華西證券）

(一) 數(shù)據(jù)中心是算力的載體：數(shù)據(jù)中心需要運(yùn)行的三大要素分別為

網(wǎng)絡(luò): 包含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，比如防火墻、控制器等。

計(jì)算：即服務(wù)器對應(yīng)用數(shù)據(jù)和內(nèi)存的處理能力

存儲(chǔ)：數(shù)據(jù)中心的存儲(chǔ)設(shè)備和備份設(shè)備比如磁帶機(jī)和硬盤驅(qū)動(dòng)器。

(二) 服務(wù)器持續(xù)把握云計(jì)算浪潮，在數(shù)字化建設(shè)中揚(yáng)帆起航云計(jì)算帶來了服務(wù)器產(chǎn)品的提升，也給服務(wù)器市場帶來了新型活力。云服務(wù)器需要針對云計(jì)算的算力需求和數(shù)據(jù)中心深度定制，同時(shí)對傳統(tǒng)服務(wù)器的升級迭代過程也是從標(biāo)準(zhǔn)化到定制化的升級。隨著“十四五規(guī)劃”和“東數(shù)西算”政策的落實(shí)，云服務(wù)器市場前景廣闊。

(三) 人工智能對算力的更高要求，有望推動(dòng)服務(wù)器市場人工智能的發(fā)展對算力提出更高的要求，人工智能背景下，越來越多的模型需要極高的算力支撐才能快速有效的運(yùn)行。某些算法目前已經(jīng)達(dá)到算力的極限，硬件技術(shù)層面提升速度落后于算法層面的提升速度。算法驅(qū)動(dòng)著算力進(jìn)一步提升，而算力有望推動(dòng) AI 服務(wù)器的高速增長。服務(wù)器是人工智能的核心，需要搭載 CPU、GPU、FPGA、ASIC，利用芯片和加速芯片組和滿足高吞吐量的需求，可以為自然語言處理，視覺神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)提高更大的算力支撐。

云計(jì)算：上云是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。在全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，云計(jì)算成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必然選擇。云計(jì)算的發(fā)展有利于加快軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，加快現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)。新一代數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺首先應(yīng)基于云環(huán)境構(gòu)建，擁有云在承載環(huán)境、擴(kuò)展能力和融合服務(wù)方面所具備的諸多天然優(yōu)勢。

05

建議及風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字基建是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石，為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能。大數(shù)據(jù)、算力網(wǎng)絡(luò)、云服務(wù)平臺的發(fā)展成為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)。“東數(shù)字經(jīng)濟(jì)大勢所趨，政策、技術(shù)將推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，新基建是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和風(fēng)向標(biāo)，新基建為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能。大數(shù)據(jù)、算力網(wǎng)絡(luò)、云服務(wù)平臺的發(fā)展成為我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要目標(biāo)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開信息技術(shù)的支持，無論是通用技術(shù)、殺手锏技術(shù)還是顛覆性技術(shù)都需要得到全面的發(fā)展，否則會(huì)在日趨割裂的全球供應(yīng)鏈中受到?jīng)_擊。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“硬科技”，工業(yè)軟件、半導(dǎo)體裝備和材料、網(wǎng)絡(luò)安全等“卡脖子”領(lǐng)域?qū)⑹菄抑攸c(diǎn)扶持的對象。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

1） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：研發(fā)投入大，技術(shù)升級迭代迅速，新的技術(shù)路線、工藝和方案層出不窮，如果企業(yè)不能夠保持持續(xù)的研發(fā)強(qiáng)度，公司的競爭力可能被削弱。

2） 市場風(fēng)險(xiǎn)：數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的硬科技多數(shù)都是通用技術(shù)、底層技術(shù)，國產(chǎn)化替代是重要市場。國產(chǎn)技術(shù)的性能高低、穩(wěn)定如否，由于市場驗(yàn)證的時(shí)間較短，贏得客戶的難度較大。

3） 疫情蔓延超出預(yù)期：近期，疫情由于受到病毒變異的影響，出現(xiàn)反彈。未來如果疫情蔓延超出預(yù)期，則對部分公司營銷推廣、復(fù)工復(fù)產(chǎn)以及產(chǎn)品交付產(chǎn)生較大影響，收入和利潤增長可能不及預(yù)期。